在竞技场上，尝试各种方法。 说实话，这些仓位都比较小，但它们都遵循一个共同的理论，我很乐意与大家分享。 交易量在很大程度上是套利的结果。 让我解释一下： ► 标记价格只有在发生掉期交易时才会变动。 ► 指数价格是来自不同来源（通常是主要交易所）价格的加权平均值。 这意味着，如果在去中心化交易所 (DEX) 上没有人进行掉期交易，指数价格可能会偏离标记价格。这就创造了套利机会。 例如： 假设 $exampleCoin 在链上流动性很差，但链下价格波动较大，而且你不介意承担这部分风险。 那么，你设置了一个高达 1% 的手续费档位，并设置了一个相当宽泛的费率区间，然后……你就……等着。这就像钓鱼，但你的收入更高，而且闻起来更像是在你的办公室里，而不是在美丽的湖边。 正如预期，波动性较大的 $exampleCoin 在中心化交易所 (CEX) 上飙升 5%，促使 CEX/DEX 的做市商将交易量导向您 1% 手续费级别的链上流动性提供者 (LP)。 每有 1 万美元的交易量通过您的流动性，您就能赚取 100 美元，而他们则能获得套利利润。 皆大欢喜（除非您超出预期范围，或者该资产成为您不想涉足的对象）。 而且，由于所有这些 DEX（至少是那些值得投入流动性的 DEX）都连接到聚合器，而所有这些聚合器又连接到元聚合器，因此人们无需费心寻找这些套利机会，交易会自动导向。 所以，你需要关注以下几点： 1) 一种资产，其波动性意味着指数价格应该经常偏离基准价格，且偏差幅度足以让你的流动性引导交易量 （例如，如果你选择 1% 的手续费等级，你就需要预期基准价格/指数价格之间的差异会频繁出现，且超过 1%） 2) 链上流动性薄弱或几乎没有 3) 你愿意承担一定风险敞口的资产 总之，祝你好运！