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Citron Research
币圈小白
12-12 03:50
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SentinelOne ($S) - 目标价 32 美元。$S 刚刚破解了 Salt Typhoon 黑客攻击,并追踪到两名中国政府攻击者与思科自身的培训项目有关。 在揭露美国历史上最大的电信安全漏洞的同时,该公司完成了从“终端供应商”到完全基于人工智能的安全平台的转型。 第三季度的订单量说明了一切:超过 50% 的订单来自云、数据和人工智能……一个平台 然而,$S 的市销率仍然只有大约 4 倍,仿佛它只是一款普通的终端产品。 这家公司必须重新估值! 32 美元的目标价计算方法很简单:只需将 2026 财年的预期市销率(平台同类公司的低端水平)乘以 8.5 倍,并调整现金流即可。这样就能得出 95 亿至 100 亿美元的估值。无需夸大其词,只需根据 SentinelOne 的实际价值进行估值即可。 完整报道请见:
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