作者：RWA研究院
2026年伊始，一项看似简单的功能上线引发了金融科技与绿色金融领域的双重关注。根据数字人民币运营管理中心发布的消息，为丰富数字人民币在“绿色金融”场景的运用，数字人民币App正式推出了“碳普惠”小程序服务，并率先在上海地区上线。
用户开通该服务后，乘坐地铁、骑行共享单车等绿色出行行为产生的碳积分将自动归集，并可兑换为数字人民币。首批接入的平台包括上海地铁官方应用Metro大都会、哈啰出行与T3出行。
这并非一次简单的“绿色积分兑换”。在上海市刚刚发布的《上海碳市场全面深化改革行动方案（2026—2030年）》中，明确提出了要“探索个人参与碳交易的模式与路径”。同时，就在1月5日，上海市2026年首笔碳普惠减排量交易在崇明区完成，300吨碳普惠减排量通过上海环境能源交易所交易，专项用于生态损害的替代性修复。
当数字人民币的法定货币属性与个人碳积分的环境权益属性相遇，其背后蕴含的可能是从支付工具到生态基础设施的战略升级，也是一次对个人碳资产未来形态的深远探索。一、一次绿色出行如何变成数字人民币
数字人民币“碳普惠”服务已经构建了一条清晰的行为转化链条。用户首先需要在数字人民币App的服务页中找到“碳普惠”小程序，完成开通并与合作平台账号绑定。
此后，当用户使用上海地铁、哈啰共享单车或T3出行新能源车时，低碳出行行为将被系统自动记录，产生的碳积分将归集至个人“碳普惠”账户中。
根据中国科技网的报道，目前兑换比例为每1250克碳积分可兑换0.01元数字人民币。兑换前，用户需要开通数字人民币钱包并升级为实名钱包，兑换成功后数字人民币将实时到账。
这一流程设计看似简单，实则包含了从行为识别、数据归集、碳值核算到价值激励的完整技术链路。在行为数据采集端，它连接了城市公共交通、共享出行平台和网约车服务平台。
在价值转化端，它直接对接了中国的法定数字货币系统。这种设计让个人每一次具体的低碳选择，都通过技术手段被量化、记录并赋予明确的经济价值。
二、数字人民币正在扮演的三个新角色
数字人民币“碳普惠”试点的推出，远不止于一项绿色公益营销活动。从战略层面审视，这标志着数字人民币正经历从支付工具到价值基础设施的三层跃迁。
第一层是作为支付工具的场景深化。过去数字人民币的推广主要依靠消费红包等直接补贴方式，而“碳普惠”通过将绿色行为的“负外部性”补偿转化为对数字人民币的“正使用激励”，创造出更为自然和可持续的使用场景。
这种设计巧妙地回答了“用户为什么要使用数字人民币”的问题——不仅因为它方便，更因为它能帮助用户将其环保行为货币化。
第二层是作为金融基础设施的账户功能拓展。“实名钱包”的要求是理解这一层的关键。数字人民币钱包的实名制特征，确保了碳积分的唯一归属、不可篡改和全程可追溯。
这使得个人“碳账户”具备了金融级的安全性与可信度，为未来可能的数据核证、权益交易和金融化操作提供了底层支持。这种账户体系与互联网平台积分有本质区别，前者建立在国家金融基础设施之上，具有法定性和规范性。
第三层则是作为战略生态的体系标准卡位。在上海碳市场改革方案明确要“探索个人参与碳交易的模式与路径”的背景下，数字人民币通过“碳普惠”试点，实际上在定义个人碳行为数据归集、核算和兑换的初步标准。
当个人的绿色行为能够通过国家金融基础设施被可信地记录和激励时，数字人民币便可能成为未来个人碳资产价值链的“支付结算中心”。
三、以上海为起点，连接更广阔的市场
上海作为此次“碳普惠”小程序的首发城市，并非偶然选择。这座城市在碳市场建设方面走在全国前列。2025年8月发布的《上海碳市场全面深化改革行动方案（2026—2030年）》明确提出，上海要建成规则完善、诚信透明、广泛参与的温室气体自愿减排管理体系。
方案中特别强调将“推动形成个人碳信用评估体系，探索碳信用在绿色金融、绿色消费等领域的应用”。
同时，上海已经具备碳普惠交易的实践经验。2026年1月5日，上海年度首笔碳普惠减排量交易在崇明区落地，300吨碳普惠减排量通过市场化交易，专项用于生态损害的替代性修复。
这次交易开创了“碳交易+生态修复”的市场化新路径，使得碳排放的“减法”直接转化为生态保护的“加法”。
数字人民币“碳普惠”与这类地方碳市场实践的连接点在于，它为个人碳减排量的产生和记录提供了标准化工具。当无数个人的小额减排行为通过数字人民币系统被可信地汇总后，理论上可以形成可用于交易的碳资产包，与地方乃至全国的碳市场对接。
根据数字人民币运营管理中心的规划，“碳普惠”服务下一步将“加快拓展参与地区，构建多城市协同的碳普惠服务网络”。这种跨区域拓展的潜力不容小觑。
早在2024年7月，武汉就联合北京、上海、广州等城市发起了“碳普惠城市合作倡议”，并成立了碳普惠城市合作联盟。联盟首批成员包括支付宝、滴滴出行、高德地图等32家机构，显示出跨区域、跨平台碳普惠生态的构建已是行业共识。
四、现实挑战：理想模式需要跨越的几道坎
尽管数字人民币“碳普惠”模式前景广阔，但其从试点走向成熟仍面临多重现实挑战。这些挑战横跨用户激励、数据技术、金融合规和生态协同等多个维度，构成了这一创新必须跨越的障碍。
最直接的是用户激励的可持续性问题。根据现有规则，每1250克碳积分仅能兑换0.01元数字人民币。对于普通用户而言，这样的兑换比率能否形成足够的行为改变激励，仍需市场检验。
绿色行为的价值发现机制仍处于探索初期，如何科学、公平地核定不同低碳行为的碳积分值，避免“激励不足”或“过度激励”，是运营方面临的实际难题。
更深层的挑战在于数据技术的准确性与安全性。碳积分的自动归集依赖于不同平台间的数据打通和实时同步，技术上需要确保数据准确、防篡改、防作弊。同时，“实名钱包”要求意味着大量用户行为数据将与身份信息绑定。
如何在数据利用和个人隐私保护之间取得平衡，如何设计数据权属和使用的规则，是这一模式必须解决的法律和伦理问题。
金融合规边界则是另一重约束。当前的“碳积分兑换”本质上是单向激励行为，与金融意义上的“资产交易”有本质区别。个人碳积分是否具备财产属性、能否转让、能否作为抵押品，这些问题均无明确法律界定。
在缺乏明确监管框架的情况下，过度强调个人碳积分的金融属性可能带来合规风险。数字人民币运营方需要谨慎把握创新与合规的平衡。
最为根本的挑战在于与现有碳市场体系的衔接路径。目前中国的碳市场主要分为强制性的全国碳排放权交易市场和自愿减排市场。个人通过绿色行为产生的减排量如何与这些市场对接，尚无成熟模式。
虽然已有探索，如哈啰出行将其用户的骑行碳普惠减排量纳入上海、广东等省级碳交易市场，但这些仍是局部试点。建立全国统一的个人碳减排量核算标准、认证体系和交易机制，需要政策、技术和市场的多重突破。
五、个人碳积分会走向哪里
尽管面临挑战，数字人民币“碳普惠”试点仍为个人碳资产的演进提供了可贵的实验场景。展望未来，这一模式可能沿着从行为激励到资产认可的路径逐步演化，并在此过程中催生新的金融服务与商业形态。
短期内，“碳普惠”将继续扮演绿色行为助推器的角色。通过扩大接入场景（如节能家电使用、绿色消费、无纸化办公等）和拓展参与城市，形成更广泛的碳普惠网络。在这个阶段，核心目标是培养用户习惯，建立碳积分与低碳行为的心理关联，完善技术后台的数据处理能力。
中期来看，可能演变为个人碳账户体系。随着《上海碳市场全面深化改革行动方案》的实施，上海将“推动形成个人碳信用评估体系”，数字人民币“碳普惠”积累的数据、技术和用户基础，可能成为这一体系的重要组成部分。
个人碳账户不仅记录减排量，还可能包含碳足迹、绿色消费偏好等多维数据，成为个人的“绿色身份证”。银行等金融机构可以基于此类账户开发绿色信贷、低碳信用卡等产品，将碳账户信息纳入信用评估维度。
长期而言，不排除向个人碳资产交易平台发展的可能性。如果未来政策允许个人碳减排量进入碳市场交易，那么建立在数字人民币体系上的“碳普惠”就具备了成为交易基础设施的潜力。
个人可以将分散的减排量聚合为可供交易的资产包，通过合规渠道出售给有碳抵消需求的企业或机构。这种模式下，个人绿色行为将真正从“成本中心”转变为“价值中心”，形成可持续的市场化激励机制。
在这一演进过程中，数字人民币的优势将逐步凸显：其法定货币属性为碳资产的价值尺度提供了最稳定的锚；其可控匿名特征平衡了隐私保护与监管需求；其可编程性则为碳资产的自动核证、分割和结算提供了技术可能。
上海地铁里，一位刚刚用碳积分兑换了数字人民币的乘客收起手机，列车正驶向下一站。与此同时，上海环境能源交易所的大屏上，碳价数据在不断跳动，一笔笔碳资产正在寻找着买家。
在不远的未来，每个人手机里的“碳积分”或许将不再是简单的兑换凭证。它们可能是个人绿色信用的数字基石，是连接微观选择与宏观目标的桥梁，也是在数字经济时代，环境权益得以衡量和流通的全新载体。
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