金融科技公司 FIS 和结构化融资平台 Intain 正在 Avalanche (AVAX） 上推出一个基于区块链的市场，旨在帮助区域性和社区银行将其贷款组合证券化并直接出售给机构投资者。

这项名为“数字流动性门户”的计划旨在利用区块链代币化和稳定币结算，实现传统上缓慢且成本高昂的资产支持融资领域的现代化。

新平台允许银行将贷款组合转换为非同质化代币（NFT）（NFT）代表所有权和数据权利，实现交易自动化，并减少对通常在证券化过程中占据主导地位的中介机构的依赖。

这些公司表示，该系统已经开始吸引银行和机构买家加入，预计到年底将有数亿美元的交易，首先是与商业房地产和航空金融相关的贷款池。

通过区块链简化资产支持融资

数字流动性网关可直接与FIS的核心银行软件集成，该软件为全球超过20,000家金融机构提供服务，使参与者能够在现有基础设施内管理贷款数据和代币发行。结算可通过USDC等稳定币进行，进一步加快交易完成速度并降低交易对手风险。

该平台基于高速低成本的区块链Avalanche运行，旨在解决结构性融资领域最大的瓶颈之一——多层经纪商、托管人和清算代理造成的效率低下问题。去除这些中介机构不仅可以降低成本，还能缩短新资产支持证券上市所需的时间。

FIS 数字资产主管约翰·奥马亨表示，该计划的设计初衷是为了服务规模较小的金融机构——这些银行往往难以进入资本市场。

他解释说：“这些小型银行与大多数资本市场资金流动脱节。它们发放贷款后就束之高阁，缺乏构建交易或接触投资者的专业知识。我们正在做的，是创建一个平台，让这些资产能够满足需求，让资本更高效地流动。”

通过代币化赋能社区银行

FIS 和 Intain 的合作目标是社区和区域银行的“长尾”群体，这些银行在小企业贷款方面发挥着至关重要的作用，但很少有基础设施或投资者网络参与证券化市场。

通过将贷款代币化，这些银行可以将流动性差的资产负债表资产转化为可交易的工具，从而提高流动性，并促进当地经济中的进一步贷款。

此举也符合更广泛的行业趋势，即现实世界资产代币化（RWA）——将债券、房地产或贷款等实物或金融资产在区块链网络上表示的过程。

代币化市场（来源：RWA.xyz)

资产管理公司、银行和金融科技公司正日益接受代币化，以期为传统金融带来更高的效率和透明度。

对于区域性银行而言，数字流动性门户提供了一个进入这一新兴生态系统的入口，无需具备先进的技术能力或进行重大的监管重组。与FIS现有系统的集成意味着银行可以使用熟悉的流程参与其中，同时还能受益于区块链提供的安全性和可追溯性。

提高透明度并降低风险

数字流动性网关的关键创新之一是使用NFT来代表证券化资产池中的每一笔贷款。每个NFT都由经过验证的贷款文件、FIS系统提供的元数据以及第三方验证提供支持。在创建NFT之前，Intain的AI驱动引擎会对数据进行交叉引用和核对，以确保其准确性，从而最大限度地降低重复条目或欺诈性索赔的风险。

Intain 首席执行官 Siddhartha 描述了这种方法对投资者信心的影响：“突然之间，原本无法追踪的链下资产现在都上链了。这意味着，如果我是某项投资的投资者，代币化资产在有链上担保的安全性保障下，我可以放大查看支持它的数百笔单独的贷款，并且可以确信这些贷款都记录在链上，不会出现双重担保的情况。”

这种链上透明度直接解决了近年来困扰结构性融资行业的诸多问题。例如，汽车贷款机构倒闭等备受瞩目的案例。三色以及汽车零部件制造商第一品牌已经强调了数据监管不力会导致重复抵押、定价错误和投资者损失。

通过对流程的每一步进行数字化和验证，FIS-Intain 平台提供了传统贷款跟踪系统无法实现的数据完整性。

传统金融与去中心化金融之间的桥梁

对于FIS而言，数字流动性网关标志着传统金融（TradFi）与去中心化金融（DeFi）理念融合迈出了重要一步。作为领先的银行和支付基础设施提供商，FIS将区块链视为释放效率、扩大流动性获取渠道以及创建连接机构投资者和小型贷款机构的互操作市场的工具。

奥马亨表示：“资产支持融资的核心在于资本流动。这个平台能够帮助银行释放资产负债表的容量，从而发放更多贷款，更好地服务于社区。”

使用稳定币结算和自动化智能合约还可以减少跨境交易的摩擦，这对于航空金融等资产类别来说尤其有价值，因为这些资产类别通常涉及国际买家和融资者。