随着去中心化交易所(DEX)的不断发展，传统模型面临的挑战不容忽视。在传统的DEX设计中，如何同时满足交易者、流动性提供者(LP)和代币持有者的需求始终是一项核心问题。例如，Uniswap仅向LP分配100%的费用，导致UNI代币持有者缺乏直接收益。Curve尝试通过CRV和veCRV机制将收益分配给LP和veCRV持有者，但随着代币发放量的下降，该模式也面临可持续性挑战。Aerodrome通过创新设计解决了这些难题。它融合了Curve、Convex、Uniswap v3等DEX的优势，并采用集中式自动化做市商(clAMM)模式来提高资本效率，改善Solidly的基础设计。Aerodrome的veAERO代币持有者可以从投票支持的流动性池中获得100%的交易费用和贿赂收入，激励他们推动高交易量的池，为协议创造更多收入。而流动性提供者则享受100%的AERO代币发放，以提升资金提供收益。自2024年4月Aerodrome Slipstream(Uni v3风格clAMM)的推出以来，其在Base的DEX市场份额已增至63%。此外，Aerodrome还成功推动了cbBTC，使其交易对的交易量占据主导地位，并与Coinbase Ventures合作，锁定veAERO并参与治理，进一步增强了其市场优势。